Kerzenanalyse

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Historische Spuren

Eine der erfolgreichsten Methoden, um Preisänderungen auf dem Finanzmarkt zu lesen, ist die Verwendung von japanischen Candlestick-Charts und -Techniken. Der Ansatz, der wegen seiner Ähnlichkeit mit einer Flamme so benannt ist, hat sich über Jahrtausende in Ostasien entwickelt.

Ursprünglich wurde es in Japan während der Edo-Zeit (1603-1868) verwendet, um Preisbewegungen der wertvollsten Handelsware des Landes, Reis, zu überwachen und vorherzusagen; dieser wurde hauptsächlich an der Dojima-Reisbörse nahe der historischen Handelsmetropole Osaka gehandelt.

Japanische Candlestick-Techniken, die auf den militärischen Taktiken der damaligen Zeit basieren, verschafften Tradern einen Vorteil lange vor Bar- und Point-and-Figure-Charts und entwickelten sich zu einer attraktiven Strategie für die heutigen schnellen und unvorhersehbaren Märkte.

Was sind die Vorteile der Verwendung von japanischen Candlesticks?

Die folgenden drei überzeugenden Gründe sprechen für die Verwendung von japanischen Candlesticks:

Dynamische visuelle Effekte. Japanische Candlesticks sind klarer, sichtbarer und ansprechender für das Auge als andere Charting-Tools und bieten jedem, vom Anfänger bis zum erfahrenen Profi, eine Röntgenperspektive auf Preisbewegungen und die emotionale Verfassung ihres gewählten Marktes. Dies kann genutzt werden, um zu beurteilen, wie der Markt wichtige fundamentale Ereignisse wahrnimmt.

Timing ist alles. Japanische Candlesticks sind ein einzigartiger Frühindikator, der ein verbessertes Timing für Handelseinstiege und -ausstiege ermöglicht. Umkehrsignale können bereits in wenigen Sitzungen geliefert werden, was einen erheblichen Vorteil gegenüber anderen Verfahren darstellt, die Wochen dauern können. Deshalb sind japanische Candlestick-Methoden eine attraktivere Taktik in den heutigen schnelllebigen und volatilen Märkten.

Techniken der technischen Analyse werden verbessert. Die meisten anderen Techniken der technischen Analyse, wie klassische Trend-, Muster- und Momentum-Analyse sowie die anspruchsvolleren Ichimoku Kinko Hyo oder Demark-Indikatoren, ergänzen japanische Candlesticks. Dies liegt daran, dass Candlestick-Charts und Balkendiagramme beide dieselben vier Datenpunkte des Handelszyklus verwenden: Eröffnung, Hoch, Tief und Schluss.

Preispsychologie und intrinsische Preisbewegung

Ein bärischer oder schwarzer Candlestick ist eine Darstellung intrinsischer Preisbewegungen und Psychologie, die im obigen Liniendiagramm verdichtet ist.

Während der ersten Sitzung fällt der Preis, bildet ein Tief, bevor er schließlich steigt und sich im Wert verdoppelt. Die Anzahl der Käufer am Markt nimmt an diesem extremen Hochpunkt ab, was ein Vakuum für einen Preisverfall und einen Rückgang auf das vorherige Tief schafft, das sich psychologisch in unseren Köpfen eingeprägt hat.

Marktteilnehmer unterliegen einem Zyklus menschlicher Emotionen, der von ihrer Gewinn- und Verlustleistung gesteuert wird (Hoffnung, Gier und Angst).

Angenommen, wir sind Käufer, hegen wir „Hoffnung“ auf einen Wiederanstieg von der Unterstützung, „Gier“ auf den zweiten profitablen Lauf, mit instinktiven Erwartungen eines neuen Hochs, und nicht zuletzt „Angst“ davor, es möglicherweise „falsch zu machen“, wenn der Preis am Widerstand scheitert, und „Verzweiflung“ angesichts des Unbekannten, wenn der Preis durch die Unterstützung nach unten beschleunigt und schließlich in unerforschtes Territorium kapituliert.

Candlestick-Konstruktion

Bullischer oder weißer Candlestick: zeigt an, dass der Schlusskurs der Sitzung höher war als der Eröffnungskurs der Sitzung. Dies deutet darauf hin, dass die Käufer die Kontrolle behielten und mehr Zeit damit verbrachten, für höhere Preise zu werben.

Bärischer oder schwarzer Candlestick: zeigt an, dass der Eröffnungskurs der Sitzung höher war als der Schlusskurs der Sitzung. Dies deutet darauf hin, dass die Verkäufer die Kontrolle behielten und mehr Zeit damit verbrachten, auf einen niedrigeren Preis zu drängen..

Realer Körper: Der „reale Körper“ ist der rechteckige Bereich des Candlesticks, der zwischen der Eröffnungs- und der Schlusssitzung liegt. Der „wahre Körper“ symbolisiert das gesamte Marktengagement und die „Essenz der Marktpsychologie“, wie von japanischen Chartisten beschrieben.

Schatten (oberer/unterer): Die dünnen Linien, die von den „realen Körpern“ des bullischen/weißen oder bärischen/schwarzen Candlesticks ausgehen, werden als „Schatten“ (oberer/unterer) bezeichnet und zeigen die Extreme der Sitzung an. Die „Schatten“ offenbaren auch, wohin das Momentum verschoben wurde.